CXN_041015_8597_Trích lập dự phòng (debt provision) để giảm nợ xấu nếu không thì nhập kho (zero cổ phiếu), lãi ảo lỗ thật hoài thì đâu có được đâu: Ngân hàng sắp bị M&A: Lợi nhuận bèo, cổ đông “rơi lệ”

ly-quang-dieu-t_1409193376640

Châu Xuân Nguyễn

———————

NH đang khỏe, bị thằng kia giấu nợ xấu khổng lồ thì tới phiên NH thâu tóm bị giảm lợi nhuận vì phải trích lập dự phòng sau sáp nhập nữa. Cổ đông phải biểu quyết không chấp nhận thâu tóm vì như SHB sau khi thâu tóm Habubank thì 4 năm sau, mỗi năm mất lãi 1000 tỉ, điều này làm cp SHB không còn có giá như xưa nữa, cổ đông phải cẩn thận ôm nợ xấu giấu diếm

CXN_011213_2099_Cầm cu chó đái kiểu Saigon Hanoi bank: Gánh lỗ nghìn tỷ từ Habubank, SHB vẫn lãi

CXN*_050612_1496_Tại sao cổ đông của Saigon Hanoi Bank phải gánh nợ 4000 tỉ chia làm 4 năm thay vì hưởng 1000 tỉ lợi nhuận mỗi năm (SHB,Habubank)

CXN_010413_2079_Sát nhập là gánh nợ, xem gương SHB thì thấy ngay: PVFC lên tiếng về thông tin “sáp nhập với

CXN*_052212_1527_Không có cái ngu nào giống cái ngu nào (cổ đông Saigon Hanoi Bank)

Về chuyện nợ xấu và trích lập dự phòng, câu chuyện nôm na nó là như thế này:
Có một gia đình bán hủ tiếu (NH), mỗi ngày nấu 1000 tô, nhưng bán chỉ 100 tô thôi (cho 1000 đại gia vay, nhưng thu hồi định kỳ chỉ có 100 ĐG thôi. Gia đình này mỗi tháng đi đến NH vay tiền (NH là khách hàng gửi tiền huy động, thực chất là lỗ 900 tô mỗi ngày), nói với NH rằng mỗi ngày tôi sản xuất (chứ ko phải bán) ra một ngàn tô, lời nhiều lắm).

Khách hàng thấy mỗi ngày mua thịt, hủ tiếu, xương nước lèo 1000 tô (hàng ngàn đại gia vay tiền) nên NH cho vay.–
Gia đình này lấy tiền vay đưa cho vợ chồng con cái đi ăn chơi, đánh bạc hết số tiền vay này (chia cổ tức cho HĐQT, tức là lãi giả). Gia đình vay như thế 4 năm (từ đầu 2011 đến bây giờ là đầu 2015). Càng ngày gia đình này chỉ bán 100 tô mà phải trả lãi tiền vay (NH phải huy động tiền ng khác để trả lãi cho khách huy động cũ vì 900 đại gia kia là đại gia BĐS, bán ko dc căn hộ nào nên ko có tiền trả định kỳ. Tình hình ngày càng ngặt nghèo thì người cha (3Dung) nói bây giờ cứ như thế này hoài ko dc, phải bán nhiều hơn mới có tiền trả lãi.

Nghe vậy người vợ ly dị, con trốn đi hết (CTHĐQT từ chức, cổ đông bán cổ phiếu NH) nên ng cha phải còng lưng gánh nợ NH. Nhưng ng cha cố gắng mấy nhưng xe hủ tiếu còn bán thụt lùi còn 80 tô /ngày nhưng ng cha vẫn phải sản xuất 1000 tô, nếu ko thằng NH (tức là khách hàng huy động) thấy bán giảm thì ko cho vay nữa (khủng hoảng KT). Và hiện giờ là xe hủ tiếu phải mỗi ngày bán bớt tô, muỗng đủa v.v..nhưng vẫn không đủ trả nợ. Khách hàng có nhiều ng nóng quá giựt ngang xe hủ tiếu đem đấu giá (VNCB nhập kho và zero cổ phiếu) nhưng khách hàng đó bán hết xe hủ tiếu vẫn còn thiếu ít nhất 40 ngàn tỉ. Và tất cả có 100 xe hủ tiếu như thế gọi là 100 Tổ Chức Tín Dụng.
————–
CXN_031915_8377_Dấu vết mục rửa của hệ thống NH ngày càng lộ rõ khi mức độ nợ xấu phải xử lý bằng trích lập dự phòng, điều này lộ ra những NH dần dần âm vốn vì phải trích lập dự phòng để tự giải quyết nợ xấu : Eximbank: Hành trình suy thoái (VAMC,VNCB,debt provision)
Trích bài 8377 ngày 19.3.2015:”Trích lập dự phòng là gì ??? Nói nôm na một NH cho khách hàng a,b,c,d vay mỗi người 1 000 tỉ. Cả 4 người này ngày này qua tháng nọ qua năm kia không có khả năng trả nợ…từ từ 4000 tỉ này thành nợ xấu.

Bình Ruồi cho giấu nợ xấu bằng cách phân loại giấu diếm, như 4000 tỉ này không có khả năng thu hồi nữa thì BR cho NHTM đưa vào bảng phân loại có thể thu hồi, tức là thay vì phân loại 5 thì nó trở thành phân loại 1 hay 2, thì 4000 tỉ này là nợ mất trắng nhưng thành nợ có khả năng thu hồi, nên NH năm nào cũng để số nợ này thành nợ phải thu , tức là 4000 tỉ này vẫn là tổng tài sản của NH nhưng nó mất từ khuya rồi, 4 ông a,b,c,d có thể biến mất tiêu rồi. Rồi BR lại bày ra chiêu đẩy lùi nợ xấu là khi cùng cực quá nhưng NH ko thể báo là khoảng nợ này là nợ mất tiêu mà trở thành đầy lùi nợ thì món nợ này vẫn là tổng tài sản của NH nhưng không bao giờ thu hồi dc nên hằng năm, về sổ sách, NH cho rằng đây là món nợ có thể thu hồi, nợ này cũng là tiền NH nên khi kết toán sồ sách, năm 2011,12,13,14 NH đều lãi to vì nợ này vẫn còn trg sổ sách.

Bây giờ 3D nhất quyết giảm nợ xấu còn 3% thì BR không còn giúp NH ăn lại quả dược nên NH phải tuyên bố khoản nợ 4000 tỉ này là mất tráng nên mới phải lập trích lập dự phòng từ lợi nhuận ra 4000 tỉ để bù lỗ cho nợ mất khả năng thanh toán này. Chính vì vậy nên bây giờ chúng ta sẽ nhìn thấy lợi nhuận tất cả NH sẽ sụt giảm vì trích lập dự phòng. Có những NH nợ mất khả năng thanh toán nhiều hơn vốn sở hữu là 3000 tỉ nên trở thành âm vốn, lúc đó NHNN bắt buộc phải nhảy vào mua lại với zero cổ phiếu như NH VNCB.

Như vậy chúng ta thấy là để xử lý nợ xấu, chính NH đó phải lấy bớt lợi nhuận để bù lỗ cho nợ mất khả năng thanh toán (không còn là nợ xấu nữa, sau khi xử lý thì nợ xấu giảm tỷ lệ xuống, ví dụ từ 9.32% còn 8.75% chẳng hạn).
Còn VAMC là Bình ruồi in tiền ra 200 ngàn tỉ, khoản nợ nói trên trích lập dự phòng (869.049) triệu, bán cho VAMC với giá 800.000 triệu thì Exim bank dc VAMC cấp cho trái phiếu giá trị đặc biệt là 800 tỉ, exim bank đem trái phiếu này đến kho bạc NHNN lãnh ra 800 tỉ tiền mặt, vậy trích lập dự phòng cho khoản nợ này sẽ là 869.049- 800.000= 69.049 triệu tức là chỉ 69 tỉ thôi thay vì 869 tỉ. Vậy thì lợi nhuận của Imexim  sẽ là 937.844-69.049= 868.795 triệu hay là 869 tỉ thay vì 69 tỉ.
Dĩ nhiên để VAMC mua 800 tỉ nợ xấu này thì Exim phải lại quả cho VAMC (cuối cùng cũng đến tay Bình ruồi) một mớ, rồi khi lấy 800 tỉ trái phiếu đặc biệt thì phải lại quả NHNN hay còn gọi là Bình ruồi để lấy ra 800 tỉ tiền mặt này nữa. Đó là Bình ruồi ăn 2 hay 3 đầu mà vẫn dc danh là hiệp sĩ cứu ngành ngân hàng và giải quyết nợ xấu. Tính đến cuối năm 2014, VAMC mua dc 100 ngàn tỉ nợ xấu nhưng chỉ bán ra hay xử lý dc 4000 tỉ, tức là 4% nhưng đây là tiền in, tiền chùa nên năm 2015 VAMC dc cấp thêm 80 ngàn tỉ nữa.CXN_030915_8305_Tiền đâu cung cấp cho VAMC ??? Ngân sách thì không còn, chỉ còn là in thêm tiền thôi, VAMC cho tới hôm nay chỉ bán được 4% nợ mua từ 2013 thì giao tiền cho nó làm gì ???? Một sự lừa bịp hằng trăm ngàn tỉ của Bình Ruồi: VAMC được phát hành thêm 80.000 tỷ đồng trái phiếu đặc biệt (VNCB)

CXN_030915_8304_Tính đến cuối 2014, tỉ lệ thu hồi nợ của VAMC chỉ là tròm trèm 4%: Chủ tịch VAMC “kể khổ” thu hồi nợ xấu

Càng ngày chúng ta sẽ thấy nhiều NH âm vốn vì phải lộ ra hết những món nợ xấu với gần 100 TCTD (Tổ Chức Tín Dụng) và sẽ có rất nhiều âm vốn, nhìn bảng này sẽ thấy“(HT)

Càng ngày kịch bản kết liễu KT của CSVN càng rõ, đồng bào ngưng đóng thuế (CP HCS sẽ không truy thu thuế), xuống đường biểu tình đột xuất để nhanh chóng lật đổ bọn ăn hại đái nát, bất tài, tham nhũng, quản lý KTVM tồi vì ngu xuẫn và dốt nát để nhanh chóng có một CP mới có tài hơn, trong sạch hơn.

Melbourne

10.4.15

Châu Xuân Nguyễn

++++++++++++++++
http://motthegioi.vn/tai-chinh-bat-dong-san/van-de-ban-quan-tam/ngan-hang-sap-bi-ma-loi-nhuan-beo-co-dong-roi-le-173889.html

Cổ đông ‘rơi lệ’ vì lợi nhuận quá bèo khi sáp nhập ngân hàng

Đăng Bởi – 16:12 08-04-2015
sap nhap ngan hang

Báo cáo tài chính năm 2014 và chỉ tiêu kinh doanh năm 2015 của những vụ sáp nhập ngân hàng đang khiến cổ đông “rơi lệ” vì tình hình tài chính không mấy khả quan.

Khởi động nhiều thương vụ sáp nhập ngân hàng 
Ngày 17.4 tới đây, BIDV và Ngân hàng Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long (MHB) cùng tổ chức đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên năm 2015. Theo báo cáo của Ban điều hành trình cổ đông mà MHB vừa công bố, ngân hàng này đã hoàn tất việc xây dựng đề án tái cơ cấu MHB đến năm 2015 để trình Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN).
Như vậy, thương vụ sáp nhập BIDV – MHB không còn là tin đồn nữa. Trước đó, Chủ tịch HĐQT VietinBank cũng thừa nhận mối “lương duyên” VietinBank – PGBank.
Ngay đầu tháng 4 vừa qua, Tổng giám đốc NamABank cũng đã từ nhiệm để ứng cử chức thành viên HĐQT Eximbank. Điều này cho thấy, thương vụ sáp nhập NamABank – Eximbank cũng không còn là tin đồn.
Trước đó, giữa tháng 3.2015, Thống đốc NHNN đã có văn bản chấp thuận nguyên tắc Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông (MDB) sáp nhập vào Maritime Bank theo Đề án sáp nhập đã được hai ngân hàng trình.
Cho đến nay, thương vụ M&A Vietcombank – Saigon Bank được coi là đã “2 năm rõ 10”, nhưng chưa được người trong cuộc chính thức thừa nhận. Ngược lại, thương vụ sáp nhập DongABank – ABBank vẫn còn bỏ ngỏ.
Thương vụ M&A Sacombank – Southern Bank được coi là trắc trở nhất. Dù đã được ĐHĐCĐ hai ngân hàng thông qua từ năm ngoái, song đến nay, Đề án sáp nhập hai ngân hàng này vẫn chưa được NHNN chính thức phê duyệt.
Cổ đông buồn rầu
Những thương vụ M&A dần lộ sáng trước mùa ĐHĐCĐ đang khiến cổ đông đứng ngồi không yên. Nhiều nhà đầu tư đã tỏ ra thất vọng trước chỉ tiêu lợi nhuận năm 2015 cũng như kết quả lợi nhuận năm 2014 mà nhiều ngân hàng vừa công bố.
Theo tài liệu mà Saigon Bank đưa ra trình ĐHĐCĐ, mục tiêu lợi nhuận năm 2015 của ngân hàng này chỉ vỏn vẹn 50 tỷ đồng, giảm 78% so với mức thực hiện năm 2014 (230 tỉ đồng). Nguyên nhân của việc sút giảm lợi nhuận này là do SaigonBank để dành nguồn lực để xử lý nợ xấu trước khi “về một nhà với Vietcombank”.
Cũng trong “tầm ngắm” sáp nhập, Eximbank đã cho thấy kết quả kinh doanh khá bết bát trong năm 2014. Cụ thể, trong năm 2014, lợi nhuận trước thuế của Eximbank chỉ là 68,7 tỷ đồng, giảm 91,5% so với năm 2013 và chỉ đạt 4% kế hoạch năm.
Theo phân tích của các chuyên gia tài chính, cũng như SaiGon Bank, Eximbank buộc phải “cắn răng” hy sinh lợi nhuận để “làm sạch” nợ xấu trước khi sáp nhập với NamABank. Cụ thể, năm 2014, chi phí dự phòng rủi ro của Eximbank là gần 589 tỷ đồng, tăng 189% so với năm 2013. So với thời kỳ đỉnh cao với lợi nhuận 2.139 tỷ đồng, thì rõ ràng, Eximbank đã có bước thụt lùi đáng kể.
Không đến mức bết bát như Eximbank, song MDB lẫn Maritime Bank cũng có kết quả kinh doanh không mấy khả quan trước thềm sáp nhập. Hiện Maritime Bank chưa công bố báo cáo tài chính năm 2014, song tính đến ngày 30.6.2014, tín dụng tăng trưởng âm 6,36%, lợi nhuận trước thuế hơn 98 tỷ đồng, giảm 61% so với cùng kỳ năm 2013.
Bí ẩn hơn cả là hai trường hợp Southern Bank, GPBank. Nhiều năm nay, kết quả kinh doanh của hai ngân hàng này vẫn là ẩn số. Năm 2014, Southern Bank từng gây “sốc” cho cổ đông, khi chỉ lợi nhuận trước thuế chỉ là 18 tỉ đồng, song lại chia thưởng cho HĐQT tới 13 tỉ đồng, cổ đông nhỏ trắng tay. Năm 2014, ngân hàng này đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 360 tỉ đồng, tỉ lệ chia cổ tức 5%. Tuy vậy, cho đến nay, ngân hàng vẫn chưa công bố kết quả lợi nhuận năm 2014.
Trong khi đó, sau khi phương án bán 100% vốn cho đối tác ngoại thất bại, GPBank cũng đang đứng trước áp lực có thể bị quốc hữu hóa, cùng với Ocean Bank.
Theo tin của nhiều ngân hàng, năm nay, NHNN đã “siết” quy định chia cổ tức. Những ngân hàng có lãi, mức chia cổ tức lớn nhất cũng chỉ được 9-10%. Còn với những ngân hàng đang tái cơ cấu, chia cổ tức chỉ được tính tới, sau khi đã trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ. Như vậy, hy vọng được trả cổ tức đối với cổ đông các ngân hàng sắp sáp nhập là rất mong manh trong mùa ĐHĐCĐ năm nay.
Thùy Liên (Báo Đầu Tư)

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out /  Change )

Google photo

You are commenting using your Google account. Log Out /  Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out /  Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out /  Change )

Connecting to %s